Анализ рентабельности предприятия: расчет и методы повышения показателей

Вы зарабатываете миллионы рублей прибыли. Звучит здорово, правда? Но что, если для получения этой прибыли вам пришлось вложить миллиарды? А ваш сосед по рынку, имея в разы меньшую прибыль, на самом деле куда успешнее? Абсолютные значения прибыли предприятий мало что говорят. Хотите увидеть истинную эффективность? Тогда вам надо смотреть глубже. Изучите и другие экономические показатели. Сначала базовый - рентабельность.

Вся формула расчета рентабельности выглядит так:

Рентабельность (в процентах) = (Прибыль / Расходы) × 100%,

где:
Прибыль - результат продаж.
Затраты - что вложили для получения прибыли (активы, капитал).

Эта формула - фундамент. Все остальные, более сложные коэффициенты (ROA, ROS, ROE) являются ее вариациями.

Давайте разберем расчет на примере небольшого кафе.

Исходные данные для анализа:

• Выручка на предприятии за месяц - 1 500 000 руб.
• Себестоимость проданных продуктов - 600 тысяч руб.
• Аренда, зарплата, коммуналка) - 700 тысяч руб.

Шаг 1:
Считаем прибыль:

Валовая прибыль = Выручка - Себестоимость = 1 500 000 - 600 000 = 900 тысяч руб.
Чистая прибыль (упрощенно) = Валовая прибыль - Прочие расходы = 900 000 - 700 000 = 200 тысяч руб.

Шаг 2:
Высчитываем рентабельность.

Рентабельность продаж (ROS) = (Чистая прибыль / Выручка) × 100% = (200 000 / 1 500 000) × 100% = 13,3%. Это значит, что в каждом рубле копейки выручки 13,3 .
Рентабельность по затратам = (Чистая прибыль / Общие затраты) × 100%. Общие затраты = 600 000 + 700 000 = 1 300 000 руб. Общая = (200 000 / 1 300 000) × 100% = 15,4% прибыли.

Серьезный показатель для любого бизнеса. Порог рентабельности - минимально допустисый объем продаж. Здесь бизнес покрывает расходы, но еще не получает прибыли.

Формула Постоянные затраты на предприятии / Коэффициент маржи.

Пример анализа:

• Постоянные расходы (аренда, оклады) = 500 000 руб. в месяц.
• Маржинальность (наценка) с каждой продажи - 40%.
• Порог рентабельности = 500 000 / 0,4 = 1 250 000 руб.

Как показал анализ, кафе должно приносить 1,25 млн руб. в месяц, чтобы выйти в ноль. Все, что выше, - прибыль. Знание этой точки помогает планировать продажи и оценивать риски экономической деятельности предприятий.

ROA (Return on Assets) - показывает, умеете ли вы использовать активы (оборудование, деньги на счетах, запасы) для генерации прибыли.

Формула вычисления рентабельности активов:
ROA = Чистая прибыль / Средняя стоимость активов × 100%

Низкая рентабельность активов говорит о том, что активы работают слабо.

ROS (Return on Sales) тоже не стоит игнорировать Рентабельность продаж говорит, сколько прибыли содержится в выручки. Рентабельность продаж бывает валовой и чистой.

Формула (чистая ROS):
ROS = Прибыль / Выручка × 100%

Рентабельность продаж падает? Срочно принимайте меры.

Показатель чистой прибыли, который отвечает на вопрос:
«Что мне принесут вложенные в дело собственные деньги?».

Формула рентабельности собственного капитала:
ROE = Чистая прибыль / Собственный капитал × 100%

Так вы сможете оценить вложения с позиции чистой прибыли .

Рентабельность инвестиций = (Доход от вложений - Стоимость вложений) / Стоимость инвестиций × 100%

Рентабельность инвестиций также считается в процентах.

Для анализа используют не только рентабельность продаж и рентабельность активов:

ROFA (Return on Fixed Assets). Рентабельность основных средств на предприятии.
ROCS (Return on Cost of Sales). Рентабельность себестоимости. Помогает понять эффективность контроля производственных затрат.

Внешние факторы:

• Налоги, курс валют, инфляция.
• Конъюнктура рынка, деятельность конкурентов.
• Политическая и экономическая ситуация.

Внутренние (эндогенные) - которые находятся в зоне ответственности менеджмента:

• Качество управления, производительность труда.
• Уровень затрат, ценовая политика .
• Качество продукции и эффективность маркетинга.

Чтобы понять, почему изменились показатели организаций, используют, не только формулы, но и ряд методов.

Одинокий показатель мало о чем говорит.
Его ценность - в сравнении:

• .. в динамике. Растет со временем? Это хорошая тенденция. Падает? Нужно искать причину.
• ... с планом. Что с рентабельностью? Выполняем ли мы чистые целевые показатели?
• .. с конкурентами и отраслевыми нормативами. Являются ли наши значения конкурентными на рынке? Отстаем мы или опережаем?

Не существует единой «хорошей» рентабельности для всех. Норма зависит от отрасли, капиталоемкости, деятельности и стадии жизненного цикла предприятия. Актуальные нормативы по разным ОКВЭД каждый год публикует ФНС.

* Это ориентировочные значения. Реальные цифры могут сильно варьироваться в зависимости от ниши и эффективности конкретной организации.

Для молодых компаний и малого бизнеса отрицательная рентабельность предприятия на старте - это часто норма, так что не пугайтесь, если результаты анализов и формул вас не порадуют.
В первые месяцы или даже годы идут большие инвестиции в развитие, которые не сразу окупаются. Ключевой показатель здесь - тенденция. Доходность подобных компаний должна постепенно выходить из «минуса» в «плюс», позволяя наращивать собственный капитал.

Суть не в том, чтобы просто резать бюджет, а в том, чтобы делать процессы умнее и эффективнее.
Это пойдет только на пользу организации. Внедрение систем ERP и CRM, а также роботизация методов производства позволяют повысить производительность вкупе с рентабельностью.

КЕЙС 1: Рост рентабельности легкой промышленности на 142%

Производственная компания «НЕТФНЕТ» столкнулась с типичными проблемами растущего бизнеса: разрозненные данные между отделами, ручной расчет сдельной оплаты и отсутствие оперативной отчетности. При выручке 10 млн. рублей и затратах 7 млн. рублей рентабельность составляла 42,9%.

Внедрение X24:ERP позволило автоматизировать методы производственного учета и внедрить точную систему расчета сдельной оплаты позволили сократить операционные затраты предприятия на 30% - до 4,9 млн. рублей.

Ключевым результатом стал рост рентабельности до 104%, то есть показатель вырос 142%. Дополнительно «НЕТФНЕТ» получила полную прозрачность учета расходов и эффективную мотивационную систему для сотрудников.

Подробнее о кейсе можно прочитать здесь.

Работайте не только над снижением затрат, но и над увеличением маржи - разницы между ценой и себестоимостью. Это можно сделать через грамотную ценовую политику, изучение активов и оптимизацию ассортимента (фокус на высокомаржинальных товарах/услугах), или добавление уникальных свойств продукту, позволяющих обосновать более высокую цену.

КЕЙС 2: Рост рентабельности фармпроизводства на 34%

В лаборатории контрактного производства косметики и парафармацевтики были серьезные проблемы с учетом. Вечная путаница с остатками сырья, ошибки в сертификационных документах, и самое главное - невозможно было сравнить экономические показатели и понять, какой заказ действительно прибыльный. Маржинальность топталась на уровне 35%, а документы оформлялись слишком медленно.

После внедрения X24:ERP ситуация стала заметно лучше. Система навела порядок в партионном учете и автоматизировала расчет себестоимости.
Это дало моментальный эффект: маржинальность подскочила до 47% (это рост рентабельности на целых 34%!) Документооборот ускорился на четверть, ошибки в учете практически исчезли. Теперь руководство организации точно знает прибыльность каждого заказа и может контролировать весь производственный цикл.

Подробнее о кейсе можно прочитать здесь.

Деньги, замороженные в излишних запасах или в долгах покупателей (дебиторской задолженности), не работают. Снижение уровня брака, оптимизация логистических цепочек продаж и жесткий контроль за собственными запасами высвобождают оборотные средства организации и напрямую повышают рентабельность активов.

КЕЙС 3: Рост рентабельности оптовой торговли на 23%

У оптовика, торгующего хозтоварами при обороте в 50 млн. рублей потери достигали 5 млн. Рентабельность еле дышала на уровне 11%. Менеджеры не видели полную картину по собственным заказам, на складах царила путаница, а оформление документов отнимало кучу времени. Клиенты ждали, заказы терялись, деньги утекали сквозь пальцы.

Внедрение X24:ERP помогло исправить ситуацию. Система навела порядок в логистике и дала 100% контроль над всеми заказами. Результат: потери сократились на 20% (это сэкономленный 1 млн. рублей!) Оформление накладных упростилось на 40%, продажи ускорились и товарные запасы стали оборачиваться быстрее. При этом рентабельность выросла до 13,6%. Это +23% к эффективности бизнеса.

Подробнее о кейсе можно прочитать здесь.

Помимо основных способов, есть и другие ходы для повышения показателей рентабельности и, соответственно роста собственного капитала . Можно, например, грамотно подкрутить цены, изучив предложения конкурентов и готовность клиентов платить. Или найти новую аудиторию - выйти в соседний регион или освоить новый канал продаж. Часто срабатывает простое улучшение качества товара и сервиса: это сразу оправдывает более высокую ценник и делает покупателей преданными фанатами. Ну и конечно, не забывайте про маркетинг, который целенаправленно привлекает тех, кто готов платить больше.

Соберите базовые финансовые данные: выручку, чистую прибыль, стоимость активов и капитала. По формулам из статьи рассчитайте ключевые показатели. Затем найдите отраслевые нормативы в открытых источниках и сравните со своими цифрами. Выберите один-два показателя для улучшения и поставьте конкретную цель, например, «увеличение собственного капитала на 5% до конца квартала».

Самый простой вариант - создать шаблоны с формулами в Excel или Google Таблицах, это бесплатно и быстро. Для более серьезного анализа подойдут системы учета вроде 1С или СБИС, где часто уже есть готовые отчеты. Если нужно не просто посчитать, а найти скрытые закономерности и визуализировать данные, присмотритесь к BI-инструментам, например к Power BI. Для быстрых прикидок сjстояния ваших активов, продаж или чистого капитала вас всегда выручат онлайн-калькуляторы с финансовых сайтов.